Рынок акций РФ начал неделю с отката ниже 3150п по индексу МосБиржи

Опубликованно 04.06.2024 11:00

Рынoк aкций РФ нaчaл нeдeлю с oткaтa изо-зa зaкрытия пoзиций игрoкaми нa фoнe oжидaний вoзмoжнoгo пoвышeния стaвки ЦБ РФ в июнe, a тaкжe нa фoнe слaбoсти нeфти (Brent упaлa нижe $78,5 зa бaррeль). Индeкс МoсБиржи нa фoнe укрeплeния рубля лoкaльнo пaдaл нижe 3100 пунктoв, рaстeряв oстaтки рoстa с нaчaлa гoдa, пoслe чeгo oтскoчил к 3140 пунктaм. В лидeрax снижeния выступили бумaги "Мaгнитa" (-11,7%) с-зa рeкoмeндaций низкиx гoдoвыx дивидeндoв, a тaкжe бумaги "Интeр РAO" (-7%) пoслe oтсeчки дивидeндoв зa 2023 гoд.

Пo итoгaм тoргoв индeкс МoсБиржи сoстaвил 3 141,42 пунктa (-2,4%, днeм индeкс прoвaливaлся нa 4% – дo 3 087,99 пунктa), индeкс РТС – 1 111,55 пунктa (-1,3%); цeны бoльшинствa "гoлубыx фишeк" нa Мoсбиржe снизились в прeдeлax 5,3%.

Дoллaр к 18:50 пo Мoсквe упaл дo 89,0 рубля (-1,1 рубля).

Пoдeшeвeли aкции "Мaгнитa" (-11,7%, дo 6639,5 рубля), "Интeр РAO" (-7%, дo 3,758 рубля; дивидeнды - 0,326 рубля нa бумaгу), "Нoрникeля" (-5,3%), "Сургутнeфтeгaзa" (-4,3% и -1,4% "прeфы"), OК "Русaл" (-3,4%), "ЛУКOЙЛa" (-2,8%), "Гaзпрoм нeфти" (-2,8%), "Гaзпрoмa" (-2,5%), ВТБ (-2,5%), рaсписки OZON (-2,4%), бумaги "Тaтнeфти" (-2,3%), "Aэрoфлoтa" (-2,2%), ПAO "Пoлюс" (-2,2%), "ТКС Xoлдинг" (-2,2%), "НOВAТЭКa" (-2%), "AЛРOСA" (-1,7%), "МТС" (-1,7%), "Мoскoвскoй биржи" (-1,5%), "НЛМК" (-1,3%), Сбeрбaнкa (-1,3% и -1,7% "префы"), "Роснефти" (-0,9%), "Яндекса" (-0,7%), "Северстали" (-0,2%), "ММК" (-0,2%).

Союз директоров ПАО "Магнит" рекомендовал акционерам провести дивиденды по итогам 2023 лета в размере 412,13 руб. на обыкновенную акцию (дебит выплат может составить 42,001 млрд рублей). Дотоле аналитики, опрошенные "Интерфаксом", оценивали размах потенциальных выплат ритейлера от 440 руб. накануне 970 руб. на акцию.

Подорожали задел АФК "Система" (+2,3%), Polymetal (+0,5%), "РусГидро" (+0,1%).

Комментарии аналитиков

На правах отмечает инвестиционный стратег "БКС Шар земной инвестиций" Александр Бахтин, российский толкучка акций в начале недели продолжил интенсивное депрессия, индекс МосБиржи падал к уровню конца прошлого возраст. К факторам давления - усилению геополитической напряженности, ожиданиям сильнее жесткой позиции ЦБ РФ в части пруд по итогам пятничного заседания, росту пруд по облигациям, налоговым инициативам Минфина и ухудшению сантимента в отношении ряда эмитентов, неважный (=маловажный) оправдавших дивидендных ожиданий - добавился возбуждение укрепления рубля. Среди причин роста рубля могут оказываться сложности с расчетами за импорт, с-за чего сокращается спрос возьми него, а соответственно, и на инвалюту, полагает умелец.

Кроме того, соскальзывают вниз нефтяные цены, Brent ушла вниз $80 за баррель. Котировки "черного золота" флегматически отреагировали на итоги встречи ОПЕК+ - содружество продолжит гибко управлять рынком, понемножку ослабляя ограничения, считает Бахтин.

Умереть и не встать вторник станет известно число открытых в апреле вакансий нате американском рынке труда (JOLTS). "Московская склад" отчитается об оборотах за май, акционеры "Селигдара" проведут годовое скопление, чтобы обсудить финальные дивиденды ради 2023 год. Технически коррекция видится в целом отработанной. Коэффициент МосБиржи уперся в сильную поддержку с грехом пополам выше 3000 пунктов, далее позволяется будет наблюдать переход к восстановлению. Предвидение для индекса МосБиржи на 4 июня - 3080-3200 пунктов, полагает Бахтин.

Портфельный направляющий УК "Первая" Максим Федосов вот и все полагает, что значительные негативные движения последних трех дней держи российском рынке акций обусловлены предстоящим в пятницу заседанием ЦБ РФ. Учитывая проинфляционные макроданные, а опять же ужесточившуюся риторику регулятора в отношении будущей монетарной политики, игроки предпочли выгнать позиции в рисковых активах.

Сохраняются основные проинфляционные риски: миллионы экономики и рынка труда, повышенные темпы кредитования и др. В подобных условиях свертывание процентных ставок ЦБ РФ маловыгодный только в июне, но и во второстепенный половине 2024 года представляется маловероятным. В в таком случае же время сохранение ставки ЦБ держи уровне 16% годовых или ее накручивание до 17% годовых представляются равновероятными сценариями, полагает сюрвейер.

"В базовом сценарии ожидаем, что балансир не будет менять ключевую ставку, да ужесточит сигнал, указав на ресурс повышения ключевой ставки на одном с ближайших заседаний. Альтернативный сценарий предполагает нагорье ставки до 17%. Банк России ужесточит позицию в подписка с тем, что потребление, производство и кредитование продолжают всходить даже при высоких процентных ставках", - считает Федосов.

Нате выходных группа ОПЕК+ приняла расшивка продлить действующие квоты по добыче нефти впредь до конца 2025 года. Однако дополнительных мер поддержки малограмотный последовало, что могло разочаровать инвесторов. Возьми этом фоне котировки нефти продолжили падение, отметил эксперт.

По оценке начальника аналитического отдела департамента объединение работе на рынках капитала Россельхозбанка (РСХБ) Алексаня Фетисова, проигранная борьба за ярус 200-дневной средней в индексе МосБиржи открыла виды более глубокого снижения.

С третьей декады мая рассейский рынок растерял весь рост 2024 годы. Сейчас на рынок воздействуют полно те же факторы: уже приобретающий настырность "массовости" отказ от дивидендных выплат может ли быть существенное отклонение рекомендаций эмитентов через ожиданий рынка, повышенная вероятность дальнейшего ужесточения кредитно-денежных условий, взгорок налоговой нагрузки как на корпорации, беспричинно и на граждан, а также "конъюнктурный" причина - укрепление рубля. Стоит учитывать и заживление маржинальных позиций: за последний время рынок "приучил" инвесторов не принадлежать серьезно к перекупленности рынка и выкупать даже если самые незначительные коррекции без оглядки получи внутреннюю и внешнюю конъюнктуру.

Кроме того, умереть и не встать второй половине дня цены нате нефть марки Brent вышли изо сформированного диапазона и ушли на минимумы с основные положения февраля в качестве реакции на определение ОПЕК+ постепенно отходить от добровольных ограничений с октября 2024 лета, отмечает эксперт.

Среди "фишек" только и остается выделить крепость бумаг "Московской биржи", которые едва немного отступили от своих максимальных значений и в самом деле не участвуют в текущей коррекции. Эмитент является бенефициаром что высоких ставок, так и роста объемов торгов и в значительной степени усиливает "защитную" рубрика портфеля акций. Сейчас бумага котируется точно по достаточно привлекательному мультипликатору P/E 2025 лета 6,1x. Несмотря на давление бери финансовые результаты роста расходов для заработную плату и административно-хозяйственных расходов, склад сохранит высокую рентабельность собственного капитала, полагает Фетисов.

Нате текущих уровнях неплохо смотрятся в свой черед бумаги Сбера. При общем снижении рынка с максимальных уровней побольше чем на 12% акции Сбера скорректировались всего делов лишь на 5,8% со своих пиков, раньше уровня начала мая - скорая судьба выплаты дивидендов удержала бумаги ото более сильного снижения. Кроме того, банчик уже доказал свою высокую "сопротивляемость" к высоким ставкам, и верней всего, даже при повышении основополагающий ставки еще на 1 п.п. будет хранить процентную маржу, темпы роста прибыли и выгодность собственного капитала, считает эксперт.

"В целом соответственно итогам сегодняшнего дня уровень 3100 пунктов до индексу МосБиржи удержался. Полагаем, в чем дело? в случае отсутствия внешних и внутренних "шоков" базар будет проторговывать уровни 3100-3200 пунктов вплоть накануне решения Банка России по ставке", - заключил Фетисов.

Числом оценке аналитика ИК "Велес Состояние" Елены Кожуховой, рынок акций РФ к вечеру отвоевал существенную номер внутридневных потерь главным образом по причине технической перепроданности.

На нефтяном рынке ближайшие фьючерсы получи и распишись Brent и WTI обвалились до минимумов с февраля. В частности, котировки Brent опустились далее $80 за баррель и держат тариф на следующую поддержку $77 ради баррель (район нижней полосы Боллинджера недельного монотипия и минимумов с января). Причинами продаж, клеймящий по всему, стали намерения стран ОПЕК+ ближе к концу возраст начать ослабление добровольных сокращений нефтедобычи, а равно как возможность перемирия в конфликте на Ближнем Востоке, считает аналист.

Зарубежные фондовые площадки

На западных фондовых площадках в тяжелый день не наблюдалось единства в настроениях. Основные индексы показывают сомнение у важных краткосрочных уровней, определяясь с дальнейшим направлением движения. Ключевыми событиями текущей недели рядом этом станут данные по рынку труда США и итоги заседания ЕЦБ. Индексы МосБиржи и РТС в начале недели обновили многонедельные минимумы, через которых отступили к концу сессии. В частности, дешевый индикатор опускался ниже 3100 пунктов, идеже проходит линия "бычьего" тренда, начавшегося в декабре 2023 годы, но к завершению торгов отвоевал указанную отметку. Стабилизирование ниже 3100 пунктов будет предотвращать о рисках тестирования 3000 пунктов и развития продаж, считает Кожухова.

В Азии в первый день недели преобладала позитивная динамика индексов акций (самурайский Nikkei 225 вырос на 1,1%, австралийский ASX Australia - сверху 0,7%, южнокорейский Kospi - на 1,8%, чайный Shanghai Composite просел на 0,3%, сянганский Hang Seng прибавил 1,8%), не имеется единого вектора в Европе (индексы CAC 40, FTSE просели бери 0,3-0,5%, DAX прибавил 0,6%) и в США (S&P 500 и Dow просели сверху 0,2-0,7%, Nasdaq подрос на 0,1%).

Дефлятор менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности Японии в мае составил максимальные вслед за год 50,4 пункта по сравнению с 49,6 пункта в предыдущем месяце, числом пересмотренным данным Jibun Bank и S&P Global, которые рассчитывают выданный индикатор. Значение индикатора выше отметки в 50 пунктов говорит об усилении активности предприятий. Дьявол превысил этот уровень впервые с мая 2023 лета.

PMI в обрабатывающей промышленности Южной Кореи в мае вырос после максимальных за два года 51,6 пункта с 49,4 пункта месяцем раньше, по данным S&P Global.

Нефть

Для нефтяном рынке в понедельник цены остаются почти давлением продаж, инвесторы не архи воодушевлены итогами прошедшей в выходные встречи ОПЕК+.

Курс августовских фьючерсов на Brent к 18:50 составила $78,24 вслед за баррель (-3,5% и -0,9% в пятницу), июльская банко WTI - $74,09 за баррель (-3,8% и -1,2% в пятницу).

Ровно и год назад, ОПЕК+ продлила действующие квоты соответственно добыче сразу на весь нижеупомянутый год.

Восемь стран во главе с Россией и Саудовской Аравией сам сокращают добычу нефти дополнительно к своим квотам и продлят приманка сокращения в 1,7 млн баррелей в день, начатые с мая 2023 года и действующие в 2024 году, получай 2025 год.

Кроме того, ограничения в 2,2 млн б/с, действующие в первом и втором кварталах 2024 годы, будут продлены до конца сентября 2024 возраст. Затем эти ограничения на ежемесячной основе будут в направление года убираться, однако этот течение может быть приостановлен или отменен поскольку рыночной ситуации.

"Второй эшелон" Мосбиржи

Кайфовый "втором эшелоне" на Мосбирже снизились (резервный "ИК Русс-инвест" (-10,2%), "Росгосстраха" (-10,1%), Точно по "Бурятзолото" (-9,1%), ГК "Сегежа Групп" (-8,4%), ПАО "Газпром газораспределение Ростов-папа-на-Дону" (-8%), ПАО "Астраханьэнергосбыт" (-7,4%), МКФ "Пунцовый Октябрь" (-7,2%), ПАО "Лензолото" (-7,2%).

Комиссия директоров ПАО "Абрау-Дюрсо" (-1,3%, после 259 рублей), ведущего производителя игристых вин в РФ, рекомендовал финальные дивиденды из-за 2023 год в размере 3,27 рубля для акцию, сообщается в материалах компании. Развратница сумма выплат составит 320,46 млн рублей. Ей-богу на получение дивидендов получат акционеры, включенные в роспись по состоянию на 17 июля 2024 возраст.

Выросли "префы" ПАО "Светофор Групп" (+14,3%), буферный) запас ПАО "Россети Сибирь" (+10,5%), расписки ЦИАН (+5,6%), "префы" "ТГК-2" (+4,6%), ПАО "Казаньоргсинтез" (+4,1%), бумаги ПАО "Мораль-связь" (+4%).

ПАО "Трубная металлургическая компаша" (+1,7%) объявило об отмене планируемого вторичного публичного предложения обыкновенных акций в лапа с неблагоприятными условиями на российском рынке акционерного капитала, говорится в сообщении компании.

Обобщенный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи вслед за день составил 134,86 млрд рублей (изо них 17,99 млрд рублей пришлось для обыкновенные акции Сбербанка, 12,81 млрд рублей сверху бумаги "Магнита" и 11,31 млрд рублей сверху акции "ЛУКОЙЛа").

Категория: Новости